美銀證券：維持華能?chē)?guó)際電力股份“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至4.8港元
美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持華能?chē)?guó)際電力股份（00902）“中性”評(píng)級(jí)，因?yàn)楫a(chǎn)能電價(jià)仍然是強(qiáng)勁的盈利緩沖，占整體第三季稅前利潤(rùn)的45%，目標(biāo)價(jià)由4.9港元微降至4.8港元。該行認(rèn)為，相當(dāng)于預(yù)測(cè)市賬率1倍的估值大致合理，股本回報(bào)率（ROE）為10%，收益率接近6%。
報(bào)告中稱(chēng)，華能?chē)?guó)際電力業(yè)績(jī)會(huì)議上表示減值可能每季都會(huì)發(fā)生，2025年的電價(jià)或面臨一些下行壓力，但目前置評(píng)仍言之過(guò)早。該行考慮到第三季表現(xiàn)不如預(yù)期及更多減值，而下調(diào)對(duì)其盈測(cè)，特別是今年，但被單位燃料成本降低有所抵消。
該行表示，下調(diào)華能2024年盈利預(yù)測(cè)15%，主要因?yàn)?0億元人民幣的減值、第三季表現(xiàn)遜預(yù)期，以及單位燃料成本走勢(shì)，并微降其對(duì)公司2025年至2026年的盈利預(yù)測(cè)各約3%，明年ROE預(yù)測(cè)被調(diào)低至9.9%。
標(biāo)簽： 華能?chē)?guó)際 目標(biāo)價(jià) 港元
相關(guān)文章
-
大和：升藥明生物目標(biāo)價(jià)至35.5港元 RDM各環(huán)節(jié)強(qiáng)勁增長(zhǎng)詳細(xì)閱讀
大和發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，藥明生物（02269）2025年上半年業(yè)績(jī)符合預(yù)期，收入、毛利率及積壓訂單均實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，研發(fā)-開(kāi)發(fā)-生產(chǎn)（RDM）各環(huán)節(jié)在20...
2025-08-21 6 目標(biāo)價(jià) 港元 大和
-
海通國(guó)際：升同程旅行目標(biāo)價(jià)至30港元 續(xù)予“跑贏大市”評(píng)級(jí)詳細(xì)閱讀
海通國(guó)際發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，同程旅行（00780）次季收入同比增10%，基本符合市場(chǎng)預(yù)期，并處于該公司的指引中位數(shù)；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)同比升18%，較預(yù)期高3...
2025-08-20 9 目標(biāo)價(jià) 海通 同程
- 詳細(xì)閱讀
- 詳細(xì)閱讀
-
花旗：維持中國(guó)宏橋“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 仍為行業(yè)首選股 目標(biāo)價(jià)25.20港元詳細(xì)閱讀
花旗發(fā)布研報(bào)，維持對(duì)中國(guó)宏橋（01378）的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為25.20港元，并繼續(xù)列為行業(yè)首選股。 數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)宏橋2025年上半年...
2025-08-19 9 目標(biāo)價(jià) 花旗 宏橋
-
招商證券國(guó)際：下半年吉利汽車(chē)新品提升單車(chē)?yán)麧?rùn) 列首選 維持目標(biāo)價(jià)32港元詳細(xì)閱讀
招商證券國(guó)際發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，下半年吉利汽車(chē)（00175）爆款車(chē)提升規(guī)模效應(yīng)及高價(jià)高盈利車(chē)型放量，將帶動(dòng)單車(chē)?yán)麧?rùn)大幅回升。同時(shí)，下半年出口指引亦樂(lè)觀。...
2025-08-19 11 目標(biāo)價(jià) 港元 吉利
最新評(píng)論